Апстракт:Од почетка новог века, са континуираним продором технологије опреме у индустрији никла и брзим развојем нове енергетске индустрије, глобални образац индустрије никла претрпео је велике промене, а предузећа која финансира Кина одиграла су важну улогу у промоцији реформе глобалног обрасца индустрије никла. Истовремено, дала је и изузетан допринос безбедности глобалног ланца снабдевања никлом.
Поштујте тржиште и поштујте тржиште——Како побољшати безбедност кинеског ланца снабдевања никлом од „инцидента са фјучерсима никла“
Од почетка новог века, са континуираним продором технологије опреме у индустрији никла и брзим развојем нове енергетске индустрије, глобални образац индустрије никла претрпео је велике промене, а предузећа која финансира Кина одиграла су веома важну улогу у промоцији реформе глобалног обрасца индустрије никла. Истовремено, дала је и изузетан допринос безбедности глобалног ланца снабдевања никлом. Међутим, цена лондонских фјучерса никла у марту ове године скочила је за невиђених 248% за два дана, наневши озбиљну штету правим компанијама, укључујући и Кину. У том циљу, на основу промена у обрасцу индустрије никла последњих година, у комбинацији са „инцидентом са фјучерсима никла“, аутор говори о томе како побољшати безбедност кинеског ланца снабдевања никлом.
Промене у структури глобалне индустрије никла
Што се тиче обима потрошње, потрошња никла се брзо повећала, а Кина је главни доприносилац глобалној потрошњи никла. Према статистици Одељења за индустрију никла Кинеског удружења индустрије обојених метала, глобална потрошња примарног никла ће 2021. године достићи 2,76 милиона тона, што је међугодишње повећање од 15,9% и 1,5 пута већа потрошња од 2001. године. Међу њима, 2021. године, потрошња сировог никла у Кини ће достићи 1,542 милиона тона, што је међугодишње повећање од 14%, 18 пута већа потрошња од 2001. године, а удео глобалне потрошње је порастао са 4,5% у 2001. години на садашњих 56%. Може се рећи да 90% повећања глобалне потрошње никла од почетка новог века долази из Кине.
Са становишта структуре потрошње, потрошња нерђајућег челика је у основи стабилна, а удео никла који се користи у области батерија наставља да расте. У последње две године, сектор нове енергије предводи раст глобалне потрошње примарног никла. Према статистици, 2001. године, у структури потрошње никла у Кини, никл за нерђајући челик чинио је око 70%, никл за галванизацију 15%, а никл за батерије само 5%. До 2021. године, удео никла који се користи у нерђајућем челику у потрошњи никла у Кини биће око 74%; удео никла који се користи у батеријама порасти ће на 15%; удео никла који се користи у галванизацији пашће на 5%. Никада се није видело да ће, како нова енергетска индустрија улази у брзу траку, потражња за никлом расти, а удео батерија у структури потрошње додатно расти.
Са становишта обрасце снабдевања сировинама, сировине никла су претворене из руде никл сулфида углавном у латеритну руду никла и руду никл сулфида које су заједно доминирале. Бивши ресурси никла били су углавном руда никл сулфида са веома концентрисаним глобалним ресурсима, а ресурси никл сулфида били су углавном концентрисани у Аустралији, Канади, Русији, Кини и другим земљама, што је чинило више од 50% укупних глобалних резерви никла у то време. Од почетка новог века, применом и промоцијом технологије латеритне руде никла-никл-гвожђа у Кини, латеритна руда никла у Индонезији и Филипинима је развијена и примењена у великим размерама. До 2021. године, Индонезија ће постати највећи светски произвођач никла, што је резултат комбинације кинеске технологије, капитала и индонежанских ресурса. Сарадња између Кине и Индонезије дала је важан допринос просперитету и стабилности глобалног ланца снабдевања никлом.
Са становишта структуре производа, производи од никла у области циркулације развијају се ка диверзификацији. Према статистици Одељења за индустрију никла, 2001. године, у глобалној производњи примарног никла, рафинисани никл је заузимао главно место, поред тога, мали део су чинили никл фероникл и соли никла; до 2021. године, у глобалној производњи примарног никла, производња рафинисаног никла је пала на 33%, док је удео производње НПИ (никл сирово гвожђе) производа који садрже никл порастао на 50%, а традиционални никл-гвожђе и соли никла чинили су 17%. Очекује се да ће до 2025. године удео рафинисаног никла у глобалној производњи примарног никла додатно опадати. Поред тога, са становишта структуре примарних производа никла у Кини, око 63% производа је НПИ (никл сирово гвожђе), око 25% производа је рафинисани никл, а око 12% производа су соли никла.
Из перспективе промена на тржишту, приватна предузећа су постала главна снага у ланцу снабдевања никлом у Кини, па чак и у свету. Према статистици Одељења за индустрију никла, међу 677.000 тона примарне производње никла у Кини 2021. године, пет највећих приватних предузећа, укључујући Шандонг Синхај, Ћингшан Индустри, Делонг Никл, Тангшан Каијуан, Сућиан Сјангсјанг и Гуангси Јини, произвела су примарни никл, што је чинило 62,8%. Посебно када је у питању распоред индустрије у иностранству, приватна предузећа чине више од 75% предузећа са страним инвестицијама, а у Индонезији је формиран комплетан индустријски ланац развоја рудника латеритног никла - производње никла - гвожђа - нерђајућег челика.
„Инцидент са фјучерсима никла“ има значајан утицај на тржиште
Откривени утицаји и проблеми
Прво, цена фјучерса никла на ЛМЕ берзи је нагло порасла од 7. до 8. марта, са кумулативним повећањем од 248% за 2 дана, што је директно довело до суспензије фјучерс тржишта ЛМЕ и континуираног раста и пада цене никла на Шангајској фјучерс берзи. Фјучерс цена не само да губи свој водећи значај у односу на спот цену, већ ствара и препреке и потешкоће предузећима у куповини сировина и заштити од ризика. Такође ремети нормалну производњу и пословање никла узводно и низводно, наносећи озбиљну штету глобалном никлу и повезаним узводним и низводним ентитетима.
Друго, „инцидент са фјучерсима никла“ је резултат недостатка корпоративне свести о контроли ризика, недостатка корпоративног страхопоштовања према тржишту финансијских фјучерса, неадекватног механизма управљања ризицима на тржишту фјучерса Лондонске берзе и суперпозиције геополитичких мутација. Међутим, из перспективе унутрашњих фактора, овај инцидент је открио проблем да је тренутно западно тржиште фјучерса далеко од подручја производње и потрошње, не може да задовољи потребе стварне индустрије, а развој фјучерса деривата никла није пратио развој и промене у индустрији. Тренутно, развијене економије попут Запада нису ни велики потрошачи обојених метала нити велики произвођачи. Иако је распоред складиштења свуда у свету, већину лучких складишта и складишних компанија контролишу стари европски трговци. Истовремено, због недостатка ефикасних метода контроле ризика, постоје скривене опасности када компаније користе своје фјучерс алате. Поред тога, развој фјучерса деривата никла није пратио корак, што је такође повећало трговачке ризике компанија за периферне производе повезане са никлом приликом спровођења очувања вредности производа.
О унапређењу кинеског ланца снабдевања никлом
Неке инспирације из безбедносних питања
Прво, придржавајте се размишљања о профиту и преузмите иницијативу у спречавању и контроли ризика. Индустрија обојених метала има типичне карактеристике маркетинзације, интернационализације и финансијализације. Стога, предузећа у индустрији треба да побољшају свест о спречавању ризика, успоставе размишљање о профиту и побољшају ниво примене алата за управљање ризицима. Предузећа која послују морају поштовати тржиште, плашити се тржишта и регулисати своје пословање. Предузећа која „излазе“ морају бити у потпуности упозната са међународним тржишним правилима, направити планове за реаговање у ванредним ситуацијама и избећи да буду прогоњена и гушена од стране иностраног спекулативног финансијског капитала. Предузећа која финансира Кина треба да уче из искуства и лекција.
Друго је убрзање процеса интернационализације кинеских фјучерса никла и побољшање ценовне моћи кинеских роба у великим количинама. „Инцидент са фјучерсима никла“ истиче важност и хитност промоције интернационализације релевантних фјучерса обојених метала, посебно у смислу убрзања промоције међународних плоча од алуминијума, никла, цинка и других врста. Према врхунском дизајну, ако земља која поседује ресурсе може да усвоји модел набавке и продаје оријентисан ка тржишту „међународна платформа, испорука са гаранцијама, нето цена трансакције и деноминација у RMB“, то ће не само успоставити имиџ Кине као чврсте тржишно оријентисане трговине, већ ће и побољшати кинеске могућности одређивања цена робе у великим количинама. Такође може смањити ризик хеџинга предузећа у иностранству која финансира Кина. Поред тога, неопходно је ојачати истраживање промена у индустрији никла и појачати узгој фјучерса деривата никла.
О унапређењу кинеског ланца снабдевања никлом
Неке инспирације из безбедносних питања
Прво, придржавајте се размишљања о профиту и преузмите иницијативу у спречавању и контроли ризика. Индустрија обојених метала има типичне карактеристике маркетинзације, интернационализације и финансијализације. Стога, предузећа у индустрији треба да побољшају свест о спречавању ризика, успоставе размишљање о профиту и побољшају ниво примене алата за управљање ризицима. Предузећа која послују морају поштовати тржиште, плашити се тржишта и регулисати своје пословање. Предузећа која „излазе“ морају бити у потпуности упозната са међународним тржишним правилима, направити планове за реаговање у ванредним ситуацијама и избећи да буду прогоњена и гушена од стране иностраног спекулативног финансијског капитала. Предузећа која финансира Кина треба да уче из искуства и лекција.
Друго је убрзање процеса интернационализације кинеских фјучерса никла и побољшање ценовне моћи кинеских роба у великим количинама. „Инцидент са фјучерсима никла“ истиче важност и хитност промоције интернационализације релевантних фјучерса обојених метала, посебно у смислу убрзаног промовисања међународних плоча од алуминијума, никла, цинка и других врста. Према врхунском дизајну, ако земља која поседује ресурсе може да усвоји модел набавке и продаје оријентисан ка тржишту „међународна платформа, испорука са гаранцијама, нето цена трансакције и деноминација у RMB“, то ће не само успоставити имиџ Кине као чврсте тржишно оријентисане трговине, већ ће и побољшати кинеске могућности одређивања цена робе у великим количинама. Такође може смањити ризик хеџинга предузећа у иностранству која финансира Кина. Поред тога, неопходно је ојачати истраживање промена у индустрији никла и појачати узгој фјучерса деривата никла.
Време објаве: 12. април 2022.